重磅！
刚刚，最新LPR报价出炉！
1年期市场报价利率为4.15%
5年期贷款市场报价利率为4.8%
悬念揭晓
新一轮降息周期开启

LPR报价出炉

今天（11月20日），央行公布新一轮LPR报价。其中1年期市场报价利率为4.15%，此前为4.2%；5年期贷款市场报价利率为4.8%，此前为4.85%。

值得一提的是，这是“5年以上期限”LPR利率，近3个月来首次下调。而1年期的LPR利率在之前就出现过两次降息——第一次是在8月20日，降息了6个基点；第二次是在9月20日，降息了5个基点。

上图是LPR利率走势图。最右侧3次报价（三个红点和三个蓝点），就是改革之后的报价。

那么，这次5年期以上LPR下调5个基点，对于购房者来说有什么影响？

举例：

参照2019年9月20日公布的5年期以上LPR4.85%定价，如果一笔首套房个人住房贷款，以借贷双方协商一致在加点下限的基础上加50个基点为例，则该笔贷款的实际执行利率为5.35%（4.85%+0.50%=5.35%）

参照11月20日公布的5年期以上LPR4.8%定价，如果一笔首套房个人住房贷款，以借贷双方协商一致在加点下限的基础上加50个基点为例，则该笔贷款的实际执行利率为5.3%（4.8%+0.50%=5.3%）

以贷款100万、按揭30年，等额本息计算：

之前泉州首套房贷利率基本都是5.35%，利息总额为1010289.3 元，月供5584.14元；

LPR降低之后，首套房贷利率5.3%，利息总额999096.元，月供5553.05元；

相比之下，降息之后，利息总额减少11192.55元，月供减少31.09元。

虽说影响微乎其微，但意义重大，著名财经评论员刘晓博认为：

1、5个基点的降息，幅度非常小。它相当于把央行1次标准降息（每次25个基点）分拆为5次，带有安抚性质。但能给房贷基准利率降息，仍然意义重大，它意味着：高层不希望看到楼市偏冷。

3、给楼市降息有两种方式：一种是隐性降息，让各地央行和政府去办，做而不说；第二种就是目前采取的，虽然降息幅度很小，但政策意义很大，这相当于“敲锣打鼓式”的降息。

4、对于“有显著人口增量的高级别城市”的刚需购房者来说，你该买房了，这个信号足够强。虽然现在买不一定买在最低点，但买了比不买风险要小。

5、由于CPI仍然在高位，而且可能继续走高，所以央行目前降息仍然是克制的。到了2020年6月以后，降息空间会更大。2020年央行可能会累计降息25到50个基点，而且还会继续降准。此外，地方债、国债的发行力度会增加，赤字率会达到或者轻微超过3%。而这一切，都是为了支撑经济增长，保就业。

6、总之，今天给房贷基准利率的5个点降息，是楼市的较大利好，传递了很强的政策信号。至于存量房贷如何享受降息，央行会在20天里出台政策，大概率是从2020年1月1日起，参照12月20日的报价利率执行未来一年的利率。

LPR下调早有迹象

事实上，这次LPR的下调早有迹象——

9月6日，央行全面降准、定向降准，并分别于8月20日、9月20日通过降低加点，降低LPR利率。

11月5日，央行开展1年期MLF操作，利率从3.3%下调至3.25%，2016年以来首次下调。

11月18日，周一，央行重启1800亿7天期逆回购操作，并将利率下调5bp至2.50%。

MLF和逆回购利率先后下调“双保障”，让不少业内人士认为，新一轮LPR报价下调几无悬念。

除此之外，近期央行对待货币政策的态度也有新的变化。

11月16日刚发布的《2019年第三季度货币政策执行报告》中，把好货币总闸门的描述没了，转而是调节好闸门，并再次提及“六稳”及高质量发展。

而今天LPR的下调，也揭晓了近期楼市最大的悬念。

随着LPR下调，泉州各大银行应该也会陆续开始执行最新利率，至于是否保持之前的首套商业性个人住房贷款利率不低于最近一个月相应期限LPR加30个基点；二套商业性个人住房贷款利率不低于最近一个月相应期限LPR加80个基点，小九将继续跟踪报道。

部分内容来源：中国人民银行官网、刘晓博说财经